戈碧迦(835438）

公司本次初始发行的股票数量为 2,000.00 万股（含本数，不含超额配售选择权）。本次发行公司及主承销商采用超 额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的 15%，即不超过 300.00 万股（含本数），包含采用超额配售选择权发行的股票数量在内，公司本次拟向不特定合格投资者发行股票数量为 2,300.00 万股（含本数）。超额配售选择权行使前，发行后总股本为 138,250,000 股，若全额行使超额配售选择权，发行 后总股本为 141,250,000 股。

股票发行价格为10.00元。

一、主营业务

公司是一家从事光学玻璃及特种功能玻璃研发、制造和销售的高新技术企业。自成立以来，公司专注于光学玻璃的配方、熔炼、检测等技术的研发，掌握了主要光学玻璃的产线设计和制造技术、窑炉定制及工业化生产技术，并在光学玻璃配方研制、设备及产线定制、批量生产及工艺创新等方面积累了一系列的技术成果及工艺经验，形成了涵盖产品研发、生产、销售等完整的业务体系。公司光学玻璃被广泛应用于安防监控、车载镜头、光学仪器、智能投影、照相摄像、智能车灯、高端工艺品等应用领域；报告期内，公司以光学玻璃积累的技术为基础，结合市场需求重点研发特种功能玻璃，通过自主或者合作的方式已成功开发纳米微晶玻璃、防辐射玻璃、耐高温高压玻璃等多款特种功能玻璃产品，分别在抗跌耐摔高强度手机盖板、强辐射环境防护及耐高温高压环境应用等领域实现批量销售。目前，公司已成为国内少数可以规模化生产光学玻璃及特种功能玻璃的主要厂商。

二、主要经营数据

三、募集资金投向

公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：特种高清成像光学玻璃材料扩产项目、光电材料研发中心建设项目、补充流动资金。

四、股票发行市盈率

公司股票发行价格为10.00 元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应的 2023 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 11.04 倍；假设全额行使超额配售选择权时，发行人对 应的 2023 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 11.28 倍，均低于中证指数有限公司发布的非金属矿物制品业（C30）最近一个月平均静态市盈率为 14.46 倍，也低于同行业可比公司 2022 年平均静态市盈率58.08倍。

可比公司包括：光电股份、奥普光电、力诺特玻等。

五、引入战投

公司本次股票发行公司引入华夏基金管理有限公司（华夏北交所创新中小企业精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金）、中信建投投资有限公司、国泰君安证券股份有限公司等10家战投共拟认购400万股。

六、价值判断

公司所属行业为非金属矿物制品业。公司主营光学玻璃及特种功能玻璃，随着光学与电子信息科学、新材料科学、人工智能的不断融合，光学玻璃作为光电子基础材料在光传输、光储存和光电显示等领域的应用稳步增长，此外实现高端玻璃材料国产替代是大势所趋，也为公司未来发展带来广阔前景。

优势：

华为概念股，华为是公司的第一大客户；公司缩股发行，新股发行量少于预期；发行市盈率低于可比公司市盈率；战投实力豪华；刚刚上市新股铁拓机械大幅上涨，北交所新股氛围好。

劣势：

发行前可流通老股多，是新发股的三倍；停牌价和增发价低于发行价；周三申购，增加了资金占用成本（影响四天逆回购收益）；获配率预计较低，100万以下资金不建议申购。

本人参与申购。

七、特别申明

（1）以上除价值判断外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。